Revisión de resultados del primer trimestre de Tube Investments of India

Sep 01, 2023

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Los resultados del primer trimestre del año fiscal 24 de Tube Investments of India Ltd. se vieron afectados negativamente por los bajos ingresos en negocios clave como ingeniería (debido al ajuste de precios del acero) y conformado de metales (debilidad en los vehículos de dos ruedas).

Sin embargo, se espera que la recuperación subyacente en los volúmenes de automóviles, especialmente de vehículos de dos ruedas, y las exportaciones impulsen la recuperación de los ingresos y los márgenes en los próximos trimestres a más del 13% para el cuarto trimestre del año fiscal 24.

Hemos reducido nuestras estimaciones de ganancias por acción consolidadas para los años fiscales 24E y 25E en un 3% cada una, impactadas negativamente por un recorte del 4% en los ingresos independientes, debido a la moderación en el crecimiento de los ingresos en negocios clave.

Reiteramos nuestra calificación de 'Comprar' con un precio objetivo de 3.655 rupias (SOTP del 25 de septiembre).

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